Kolejny krok w Europie – przejęcie HRV za 10,1 mln EUR

Informacja prasowa                                                                                                                                                                                                                                                                                   Śrem, 04.09.2025 r.

Grupa Recykl podpisała term sheet dot. przejęcia niemieckiej spółki HRV. Wartość transakcji może wynieść do 10,1 mln EUR

Zarząd Grupy Recykl, notowanego na NewConnect lidera rynku zagospodarowywania odpadów poużytkowych w postaci zużytych opon, zakończył negocjacje i ustalił istotne warunki transakcji dot. nabycia 100% udziałów w niemieckiej spółce Harzer Reifenhandel und Verwertung Wernigerode GmbH („HRV”). Dla Grupy Recykl finalizacja transakcji będzie oznaczać bezpośrednio wejście na perspektywiczny i największy w Europie rynek niemiecki, ułatwi dotarcie do nowych klientów na ww. i innych rynkach zachodnich oraz będzie prowadzić do dalszego skalowania (po przejęciu litewskiej spółki APG wiosna br.) i umocnienia drugiej pozycji spółki w swojej branży w Europie. Ostateczne zamknięcie transakcji nabycia udziałów w HRV zakładane jest najpóźniej w II kwartale 2026 r.

3 września 2025 r. Zarząd Grupy Recykl S.A. ustalił z osobami fizycznymi, właścicielami spółki HRV, istotne warunki transakcji dotyczącej nabycia przez spółkę zależną – Recykl Invest sp. z o.o., 100% udziałów w HRV. Rozpoczęcie negocjacji i procesu due due diligence HRV, nastąpiło w maju 2024 roku. Szacowane zaangażowanie Grupy Recykl w transakcję, z uwzględnieniem ewentualnego mechanizmu earn-out wynosi nie więcej niż 10,1 mln EUR. Płatność w dniu transakcji wynosić ma 6,6 mln EUR, pozostała część kwoty będzie warunkowo płatna po spełnieniu się określonych warunków finansowych do 2027 r. Warunki transakcji zakładają także nabycie nie więcej niż 10 434 akcji Grupy Recykl S.A. przez jednego z właścicieli HRV, których wartość nie przekroczy 220 tys. EUR, jednocześnie nie będzie niższa 90 PLN za akcję. Nabyte akcje będzie objęte umową lock-up na okres 12 mies. od dnia ich nabycia. Źródłem finansowania transakcji są środki własne Grupy Recykl, kredytowe oraz pochodzące z pożyczki aktualnie negocjowanej z Funduszem Ekspansji Zagranicznej 2 FIZAN zarządzanym przez PFR TFI S.A.

– Zbliżamy się do finalizacji naszej drugiej strategicznej akwizycji poza Polską, tj. spółki HRV z siedzibą
w niemieckim landzie Saksonia-Anhalt i zakładamy jej finalizację w ciągu najbliższych miesięcy. Transakcja przede wszystkim pozwoli nam bezpośrednio wejść na największy w Europie rynek zagospodarowania zużytych opon i ułatwi dotarcie do nowych klientów, zarówno w Niemczech jak i innych zachodnich rynkach. Operacyjnie model biznesowy HRV (w tym związany z systemem zbiórki opon) jest zbliżony do naszego, w związku z czym będzie on sprzyjać integracjom i synergiom. W aspekcie finansowym niemiecka spółka osiąga wyższe marże, co z kolei będzie wspierać naszą skonsolidowaną strukturę wyników i dalszy potencjał inwestycyjny Grupy Kapitałowej – mówi Maciej Jasiewicz, Prezes Zarządu Grupy Recykl S.A.

W 2024 r. HRV wypracowała ok. 4,46 mln EUR przychodów ze sprzedaży przy ok. 1,17 mln EUR zysku EBITDA i ok. 0,83 mln EUR zysku netto. W I połowie 2025 r. analogiczne dane wyniosły odpowiednio ok.: 2,46 mln EUR, 0,71 mln EUR i 0,55 mln EUR. HRV od prawie 30 lat zajmuje się zbiórką, odzyskiem oraz recyklingiem zużytych opon, a jej roczny przerób wynosi prawie 25 tys. ton. Grupa Recykl posiada kilkunastoletnią historię relacji handlowych i bieżącej współpracy z badanym podmiotem.

– Nasze niewątpliwe skupianie na obszarze M&A w poprzednim i bieżącym roku już przynosi korzystne rezultaty. Patrząc na ostatni raportowany kwartał w Grupie Recykl, tj. okres kwiecień-czerwiec: osiągnęlibyśmy w nim najwyższą skalę działalności w naszej historii zobrazowaną solidnymi przychodami oraz zyskami. To pokłosie dobrej sytuacji fundamentalnej w naszym dotychczasowym biznesie, ale także rozpoczęcia konsolidacji i integracji z nabytą w br. litewską spółką APG. Wzrosty odnotowujemy już
w kategorii usług zbiórki, odbioru i przyjęcia opon oraz recyklingu i odzysku, choć właściwych synergii spodziewamy się w kolejnych kwartałach – uzupełnia Joanna Zalwert, Członek Zarządu Grupy Recykl S.A. i jej dyrektor finansowy.

W II kwartale br. skonsolidowane przychody ze sprzedaży wyniosły 38,8 mln PLN przy 6,7 mln PLN zysku ze sprzedaży (obydwie kategorie finansowe stanowią najwyższy kwartalny odczyt od początku działalności Grupy Recykl), przy odpowiednio 9,1 mln z ł i 4,6 mln PLN zysku EBITDA i zysku netto (II i III najwyższy odczyt). W strukturze przychodów ww. okresu 54,6-proc. dynamikę wzrostu osiągnęła grupa usług odzysku
i recyklingu (12,8 mln PLN), z kolei skala usług zbiórki, odbioru i przyjęcia opon była wyższa o 35,5% (5 mln PLN). Sprzedaż produktów z przerobu opon była niższa r/r o 12,6% (18,4 mln PLN) na skutek przesunięcia sezonu handlowego i czynników pogodowych.

W III kwartale br. spółka otrzymała informację o udanej realizacji pierwszego z trzech pododcinków (odcinku Skórowo-Leśnice o długości 10,9 km) trasy ekspresowej S6 w województwie pomorskim z zastosowaniem oferowanego dodatku SMAPOL^®. Udział produktu w budowie trasy o najwyższych parametrach technicznych stanowi historyczny krok, otwierający przed Grupą Recykl perspektywy większego zaangażowania w branży drogowej w przyszłości.

O firmie:

Grupa Recykl jest największym w Europie Środkowo-Wschodniej podmiotem na rynku zagospodarowania zużytych opon poprzez ich zbiórkę, odzysk i recykling. Funkcjonuje od 2004 r. i obecnie posiada trzy nowoczesne zakłady produkcyjne, których zdolności przetwórcze wynoszą 140 tys. ton opon. Firma dysponuje unikatową ogólnopolską siecią zbiórki opon, złożoną
z kilku tys. punktów odbioru. Grupa Recykl oferuje kompleksowe portfolio produktów (czyste granulaty SBR, paliwa alternatywne, kord stalowy, puder gumowy, SMAPOL^®) i usług (usługi recyklingu i odzysku, rozliczenia opłaty produktowej, zbiórka opon na zlecenie). Osią naszego długoterminowego rozwoju są innowacyjne rozwiązania i technologie, których komercjalizację wspiera rozbudowany i nowoczesny zakład produkcyjny w Chełmie.

Grupa Recykl S.A. od 2011 r. jest spółką publiczną notowaną na rynku NewConnect.